💹 股息計算機

1. 輸入你持有或計畫買入的股數。
2. 輸入每股股息，並選擇配息頻率（每月、每季或每年）。
3. 輸入目前股價與預期年價格成長率。
4. 選擇是否啟用 DRIP（股息再投資），並輸入年數。
5. 按下計算按鈕，查看年度收入、成本殖利率、總報酬與 DRIP 比較。

什麼是 DRIP？它如何影響我的報酬？

DRIP（股息再投資計畫）會自動將每筆股息用於購買同一檔股票的額外股份，通常免手續費。長期下來這會產生複利效果：更多股份產生更多股息，再買進更多股份。在較長期間（10 年以上），DRIP 相比領取現金股息可多出數百個百分點的總報酬。

什麼是成本殖利率？為什麼重要？

成本殖利率是年度股息除以你的每股原始買進價格。若你以 $50 買進，股息在十年內從 $2 成長到 $4，你的成本殖利率會從 4% 升至 8%——即使對新買家而言的市場殖利率可能仍約為 4%。它衡量的是你實際投資的報酬，而非當前價格。

計算機如何處理股息成長？

本計算機假設在推算期間內每股股息固定不變，不模擬股息調漲。若你預期股息會逐年成長（許多公司每年調高 5–10%），實際報酬會高於計算機顯示的數字。若要模擬成長情境，請手動調高每股股息輸入值，或另行建模。

合格股息與普通股息有何差別？

合格股息（多數在除息日前後 121 天內持有超過 60 天的美股股息）適用長期資本利得稅率（0%、15% 或 20%）。普通（非合格）股息則按邊際所得稅率課稅。在假設稅後報酬前，務必確認該股息是否為合格股息。

計算機有考慮稅務嗎？

沒有，計算機顯示的是稅前股息收入與總報酬。股息在收到的當年通常就要課稅，即使透過 DRIP 再投資也一樣。利用稅務優惠帳戶（傳統或 Roth IRA、401(k)）可遞延或消除稅務拖累，或從毛收入中扣除你的有效稅率來估算稅後報酬。

我應該選擇哪種配息頻率？

多數美股股息股採季度配息（每年四次）。月配息的包括 REITs、BDCs 與部分 ETFs。年配息在美國以外較常見。頻率設定決定計算機多久計入一次配息——它不會改變年度總額，但啟用 DRIP 時，配息越頻繁代表再投資次數越多，複利效果略高。

這台計算機可以用於 ETF 和共同基金嗎？

可以。將基金目前的每單位分配金額作為「每股股息」輸入，並選擇分配頻率。請注意，基金分配可能包含資本返還與資本利得，其稅務處理與純股息不同。本計算機模擬的是現金流數學，而非稅務分類。

免責聲明：本股息計算機僅供資訊與教育用途，不構成投資建議。股息並非保證，隨時可能被削減或暫停。股價可能下跌導致虧損。過去績效不代表未來表現。投資決策前請務必諮詢合格的財務顧問。

本工具僅供參考，不構成財務建議。請諲詢合格的財務專業人士以獲取針對您具體情況的建議。

評估股息股時，不要只看當前殖利率，更要關注股息成長率——一家每年調高配息 8% 的公司，大約每九年股息就翻倍，這種成長經過數十年的複利效果非常驚人。小心異常高的殖利率（超過 8–10%），這通常代表市場預期即將削減股息，或股價已大幅下跌；問題公司的高殖利率是典型的「價值陷阱」。查看配息率（股息除以盈餘）——多數行業超過 60–70% 可能無法持續，不過 REITs 與公用事業天然會偏高。股息再投資在股價持平或下跌時效果最好，因為再投資的股息能以較低價格買到更多股份——這也是為什麼 DRIP 投資人常將市場下跌視為「買進機會」。請注意，合格股息（多數持有 60 天以上的美股股息）適用優惠的長期資本利得稅率，而普通（非合格）股息則按一般所得稅率課稅。利用 IRA 等稅務優惠帳戶可以讓股息收入免於年度課稅，最大化複利效果。投資國際股票時，匯率波動會為股息收入增加額外的風險與潛在回報。