💰 年金計算機

年金是指一系列在固定期間內等額支付的款項，例如每月房租、退休金給付，或定期存入儲蓄帳戶的金額。年金的現值（PV）告訴您在特定利率下，這些未來的付款在今天的價值；而終值（FV）則告訴您在最後一筆存款之後，整個付款流會成長到多少。理解這兩個數字對退休規劃、貸款分析、和解金結構設計，以及保險商品比較都至關重要。

年金主要分為兩種。普通年金（最常見的形式）的付款發生在每期期末——典型的房貸或車貸就是這種模式。期初年金的付款則發生在每期期初，適用於租賃款和大多數保險保費。因為期初年金的每一筆付款都多賺了一期的利息，所以它的現值與終值永遠略高於等值的普通年金。我們的免費年金計算機同時支援兩種結構，讓您可以即時切換並看出差異。

本年金計算機採用全球銀行與財務教科書通用的貨幣時間價值公式。

普通年金（期末付款）

期初年金（期初付款）

其中 PMT = 每期付款金額，r = 每期利率（年利率 ÷ 每年期數），n = 總期數（年數 × 每年期數）。期初年金的乘數 (1 + r) 反映每一筆付款都比普通年金多複利一期的特性。

總投入與總利息

總投入 = PMT × n。總利息 = FV − 總投入。這兩個數字顯示最終餘額有多少來自您自己的資金，有多少來自投資增長。

每月投入 100 美元的終值（普通年金，月複利）。

每月投入 100 美元會累積多少？以下範例假設普通年金、按月投入。

1. 輸入付款金額 — 輸入每期支付的金额。
2. 輸入年利率 — 輸入年化名目利率百分比（例如 5 代表 5%）。
3. 輸入年數 — 輸入年金的總年數。
4. 選擇付款頻率 — 選擇每月、每季或每年。
5. 選擇年金類型 — 選擇普通年金（期末付款）或期初年金（期初付款），然後點擊「計算」即可看到現值、終值、總投入與總利息。

普通年金與期初年金有什麼差別？

在普通年金中，每筆付款都在期末發生，所以第一筆付款在第一期內不會產生利息。在期初年金中，每筆付款都在期初發生，因此每筆付款都多賺一期的利息。這讓期初年金的現值與終值永遠高於等值的普通年金。

我應該用哪個利率？

使用與您的年金合約或投資假設一致的年化名目利率。固定年金使用保證利率；若與投資組合比較，請使用合理的長期預期報酬率（分散的股債組合常用 5–7%）。退休規劃時切勿使用過度樂觀的利率。

這台計算機包含費用或稅金嗎？

不包含。本工具僅依您輸入的利率計算原始的現值與終值。實際的年金合約可能包含解約費用、管理費、死亡費用，而給付通常以一般所得課稅。稅後數字請諮詢合格顧問。

可以用來計算每月付款嗎？

可以。選擇「每月」作為付款頻率，計算機會自動將年利率除以 12，並將年數乘以 12，得出正確的期數。

如果利率是 0% 會怎樣？

當利率為零時，現值與終值公式退化為 PMT × n，也就是所有付款的總和，沒有任何增長。計算機會自動處理此特殊情況。

本工具僅供參考，不構成財務建議。請諲詢合格的財務專業人士以獲取針對您具體情況的建議。

評估年金時，務必將終值與同樣金額投入其他投資工具（例如低成本的指數型基金）的報酬相比較。年利率 3% 的固定年金可以保本，但長期而言無法像年報酬 7% 的分散投資組合一樣跑贏通膨。同樣地，購買年金合約時要特別留意費用、解約罰金，以及給付是固定型、變動型還是指數連結型。即使是每年 1% 的費用，20 年下來也會產生驚人的複利侵蝕。在簽署任何合約前，請使用這個年金現值計算機測試多種利率情境，並記得真實世界的年金還包含死亡給付、共同生存人選項、通膨調整等附加功能，這些單純的現值／終值模型無法涵蓋。