💰 年金计算器

年金是指一系列在固定期间内等额支付的款项，例如每月房租、退休金发放，或定期存入储蓄账户的金额。年金的现值（PV）告诉您在特定利率下，这些未来的付款在今天价值多少；而终值（FV）则告诉您在最后一笔存款之后，整个付款流会增长到多少。理解这两个数字对退休规划、贷款分析、和解金结构设计以及保险产品比较都至关重要。

年金主要分为两种。普通年金（最常见的形式）的付款发生在每期期末——典型的房贷或车贷就是这种模式。先付年金（也叫期初年金）的付款则发生在每期期初，适用于租赁款和大多数保险费。因为先付年金的每一笔付款都多赚了一期的利息，所以它的现值与终值永远略高于等值的普通年金。我们的免费年金计算器同时支持两种结构，让您可以即时切换并看出差异。

本年金计算器采用全球银行与财务教科书通用的货币时间价值公式。

普通年金（期末付款）

先付年金（期初付款）

其中 PMT = 每期付款金额，r = 每期利率（年利率 ÷ 每年期数），n = 总期数（年数 × 每年期数）。先付年金的乘数 (1 + r) 反映每一笔付款都比普通年金多复利一期的特性。

总投入与总利息

总投入 = PMT × n。总利息 = FV − 总投入。这两个数字显示最终余额有多少来自您自己的资金，有多少来自投资增长。

每月投入 100 美元的终值（普通年金，月复利）。

每月投入 100 美元会累积多少？以下示例假设普通年金、按月投入。

1. 输入付款金额 — 输入每期支付的金额。
2. 输入年利率 — 输入年化名义利率百分比（例如 5 代表 5%）。
3. 输入年数 — 输入年金的总年数。
4. 选择付款频率 — 选择每月、每季或每年。
5. 选择年金类型 — 选择普通年金（期末付款）或先付年金（期初付款），然后点击"计算"即可看到现值、终值、总投入与总利息。

普通年金与先付年金有什么区别？

在普通年金中，每笔付款都在期末发生，所以第一笔付款在第一期不会产生利息。在先付年金中，每笔付款都在期初发生，因此每笔付款都多赚一期的利息。这让先付年金的现值与终值永远高于等值的普通年金。

我应该用哪个利率？

使用与您的年金合同或投资假设一致的年化名义利率。固定年金使用保证利率；若与投资组合比较，请使用合理的长期预期回报率（分散的股债组合常用 5–7%）。退休规划时切勿使用过度乐观的利率。

这个计算器包含费用或税费吗？

不包含。本工具仅依您输入的利率计算原始的现值与终值。实际的年金合同可能包含解约费用、管理费、死亡成本，而给付通常以一般所得课税。税后数字请咨询合格顾问。

可以用来计算每月付款吗？

可以。选择"每月"作为付款频率，计算器会自动将年利率除以 12，并将年数乘以 12，得出正确的期数。

如果利率是 0% 会怎样？

当利率为零时，现值与终值公式退化为 PMT × n，也就是所有付款的总和，没有任何增长。计算器会自动处理此特殊情况。

本工具仅供参考，不构成财务建议。请咨询合格的财务专业人士以获取针对您具体情况的建议。

评估年金时，务必将终值与同样金额投入其他投资工具（例如低成本的指数基金）的回报相比较。年利率 3% 的固定年金可以保本，但长期而言无法像年回报 7% 的分散投资组合一样跑赢通胀。同样地，购买年金合同时要特别注意费用、解约罚金，以及给付是固定型、变动型还是指数联动型。即使是每年 1% 的费用，20 年下来也会产生惊人的复利侵蚀。在签署任何合同前，请使用这个年金现值计算器测试多种利率情景，并记得真实世界的年金还包含死亡给付、共同生存人选项、通胀调整等附加功能，这些单纯的现值／终值模型无法涵盖。