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📊 Calculadora TIR

Encuentra la Tasa Interna de Retorno para cualquier serie de flujos de caja. Ingresa la inversión inicial y los rendimientos proyectados para descubrir la tasa de equilibrio de tu proyecto.

Inversión inicial

Flujos de caja anuales (separados por comas)

¿Qué es esta herramienta?

La Tasa Interna de Retorno, o TIR, es el rendimiento porcentual anualizado que una inversión genera durante tu vida útil. Más precisamente, es la tasa de descuento a la cual el Valor Actual Neto de todos los flujos de caja es exactamente cero. Si la TIR es más alta que tu tasa de rendimiento requerida, la inversión vale la pena; si es más baja, busca una mejor oportunidad. La TIR se usa ampliamente en presupuestación de capital, capital privado, análisis inmobiliario y capital de riesgo porque destila una serie compleja de flujos de caja en un solo porcentaje intuitivo. Esta calculadora TIR usa el método numérico de Newton-Raphson para resolver la tasa que lleva el VAN a cero. Ingresas la inversión inicial y una lista separada por comas de flujos de caja futuros, y la herramienta encuentra la TIR junto con una verificación de que el VAN es aproximadamente cero a esa tasa.

Cómo funciona

La TIR es el valor de r que satisface la ecuación 0 = −Inversión inicial + Σ (CFₜ / (1 + r)^t). Como esta ecuación no puede resolverse algebraicamente para una serie arbitraria de flujos de caja, la calculadora usa el método iterativo de Newton-Raphson. Comienza con una estimación inicial del 10%, calcula el VAN y tu derivada, y ajusta la estimación en la dirección que reduce el VAN hacia cero. Este proceso se repite —típicamente convergiendo en menos de 50 iteraciones— hasta que el VAN está dentro de una tolerancia minúscula de cero.

Referencias de TIR por tipo de inversión

Una TIR "buena" depende en gran medida del riesgo. Los inversores exigen mayores rendimientos de inversiones más riesgosas y menos líquidas. Los rangos a continuación reflejan benchmarks comunes institucionales y minoristas.

Tipo de inversión	Rango típico de TIR	Nivel de riesgo
Bonos del gobierno de EE. UU.	4% – 5%	Muy bajo (respaldado por el gobierno de EE. UU.)
Bonos corporativos con calificación de inversión	5% – 7%	Bajo
Índice S&P 500 (promedio a largo plazo)	8% – 10%	Medio (volatilidad del mercado)
Bienes raíces (alquiler, sin apalancamiento)	8% – 12%	Medio
Capital privado	15% – 25%	Alto (ilíquido, bloqueo 7–10 años)
Capital de riesgo / startups	20% – 35%+ (objetivo)	Muy alto (la mayoría fracasa)

Nota: Los rangos son benchmarks históricos amplios, no garantías. Los objetivos de TIR más altos reflejan mayor riesgo y menor liquidez. Siempre compara la TIR de una inversión con tu propio costo de capital y tolerancia al riesgo.

TIR vs ROI vs CAGR — Diferencias clave

TIR, ROI y CAGR miden rendimiento, pero responden a diferentes preguntas. Elegir la métrica correcta previene errores costosos.

Característica	TIR	ROI	CAGR
Nombre completo	Tasa Interna de Retorno	Retorno de Inversión	Tasa de Crecimiento Anual Compuesto
¿Tiene en cuenta el valor del dinero en el tiempo?	Sí	No	Sí (solo extremos)
¿Maneja múltiples flujos de caja?	Sí (cualquier cronograma)	No (total entrada vs salida)	No (valor inicial y final)
Base de la fórmula	Tasa de descuento que hace VAN = 0	(Ganancia / Costo) × 100%	((Final / Inicial)^(1/años)) − 1
Mejor usado para	Flujos de caja irregulares, proyectos	Instantánea rápida de ganancia total	Crecimiento de una sola suma global
Limitación principal	TIR múltiples con cambios de signo	Ignora completamente el tiempo	Oculta la volatilidad intermedia

Nota: Para proyectos con flujos de caja irregulares, la TIR suele ser la métrica única más informativa, pero el VAN sigue siendo el estándar de oro para decisiones de aceptar/rechazar.

Cómo usar

Ingresa el monto de la inversión inicial (el costo inicial como número positivo).
Ingresa los flujos de caja proyectados para cada año, separados por comas.
Haz clic en Calcular para encontrar la TIR usando el método de Newton-Raphson.
Comprueba la línea de verificación para confirmar que el VAN es aproximadamente cero.
Compara la TIR con tu tasa de rendimiento requerida para decidir si invertir.

Preguntas Frecuentes

¿Cuál es una buena TIR?

Depende del riesgo y las oportunidades alternativas. Para proyectos de bajo riesgo, una TIR del 8–12% puede ser atractiva. Para inversiones de mayor riesgo como startups, los inversores suelen buscar TIR del 15–25% o más.

¿Por qué podría fallar la calculadora al encontrar una TIR?

Si todos los flujos de caja son positivos (sin inversión inicial) o todos son negativos, no hay TIR significativa. Si los flujos de caja cambian de signo más de una vez, puede haber múltiples TIR.

¿En qué se diferencia la TIR del ROI?

El ROI es una simple relación de beneficio total a costo total, sin considerar el momento de los flujos de caja. La TIR tiene en cuenta el valor temporal del dinero.

¿Qué me dice la línea de verificación del VAN?

Muestra el VAN recalculado a la tasa TIR encontrada. Una TIR correcta debería llevar este valor a aproximadamente cero.

Esta herramienta es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero. Consulta a un profesional financiero calificado.

Consejos

La TIR es más fiable para patrones de flujos de caja convencionales —una salida inicial seguida de una serie de entradas— porque los patrones no convencionales pueden producir múltiples TIR o ninguna. Al comparar proyectos de diferentes tamaños o duraciones, prefiere la regla del VAN sobre la regla de la TIR. Ten precaución con las suposiciones de reinversión de la TIR: el método asume implícitamente que puedes reinvertir los flujos de caja intermedios a la propia TIR.

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